Theo đó, nơi duy nhất ở nước ta được sản xuất pháo hoa là Nhà máy Z121 (Công ty Hoá chất 21) thuộc Bộ Quốc phòng. Nhà máy này có trụ sở tại Xã Phú Hộ - thị xã Phú Thọ - tỉnh Phú Thọ.
Trong lĩnh vực sản xuất, cung cấp thuốc nổ, phụ kiện nổ phục vụ ngành công nghiệp khai thác và xây dựng, nhà máy Z121 chính là doanh nghiệp quốc phòng hàng đầu Việt Nam. Công ty Hoá chất 21 cũng là doanh nghiệp duy nhất ở nước ta sản xuất pháo hoa, hỏa thuật phục vụ cho các lễ hội trong nước và còn xuất khẩu sang thị trường quốc tế như các nước: Mỹ, Nhật Bản, Singapore, Lào…
Nhà máy Z121 có nguồn gốc từ Xưởng Bộ lửa, một đơn vị độc lập thuộc Cục Quân giới. Xưởng này đã tách ra từ Phân xưởng Bộ lửa của Nhà máy Z2 vào ngày 7/9/1966, trong giai đoạn kháng chiến chống Mỹ, đặc biệt là khi cuộc chiến đang diễn ra quyết liệt.
Trong thời kỳ này, nhiệm vụ của nhà máy là nghiên cứu và sản xuất các sản phẩm hỏa cụ, cung cấp phương tiện phát hỏa cho bộ phận trung tâm của đạn , hỗ trợ chiến đấu và cung cấp hỗ trợ chiến lược cho bộ đội trên các chiến trường miền Nam trong cuộc chiến tranh chống Mỹ. Đây là một phần quan trọng của Chiến dịch Hồ Chí Minh lịch sử năm 1975, đóng góp vào thắng lợi của quân đội Việt Nam trong cuộc chiến.
Sau ngày giải phóng, nhà máy đã nâng cấp hệ thống máy móc, đầu tư khoa học công nghệ để nâng cao năng suất, chất lượng sản phẩm. Nhà máy đã có những dự án có giá trị kinh tế như: Sản xuất thuốc đen, thuốc nổ công nghiệp, kíp vi sai phi điện, kíp vi sai an toàn hầm lò, dây cháy chậm…
Từ năm 2002, Nhà máy Z121 đã tiến hành đầu tư mạnh mẽ vào việc nâng cao chiều sâu công nghệ và hiện đại hóa, đồng thời thực hiện nhiều dự án nghiên cứu khoa học kỹ thuật cao nhằm phục vụ cho mục tiêu quốc phòng. Đặc biệt, nhà máy tập trung vào việc thực hiện các dự án nghiên cứu cải tiến cho các vũ khí hiện đại như bộ lửa KB-2Y, KB-4, KB-5Y, được sử dụng trong đoạn pháo và liều mồi chống tăng, cũng như các sản phẩm như kíp nổ, hạt lửa theo công nghệ mới, phục vụ cho đạn , ngòi, mìn...
Với vị trí nằm khoảng 10km xa trụ sở chính của mình, nhà máy pháo hoa Z121 là địa điểm duy nhất tại Việt Nam chuyên sản xuất các loại pháo hoa nổ, pháo hoa, và hỏa thuật, đáp ứng nhu cầu của cả dịp lễ hội và cộng đồng dân cư.
